1. 引言
鎢制品以其高硬度、耐高溫和優(yōu)異導(dǎo)電性，廣泛應(yīng)用于切削工具、模具、航空航天、新能源、國防及智能制造領(lǐng)域，涵蓋硬質(zhì)合金（占市場50%）、鎢基合金（20%）、鎢絲及電極（15%）等品類。中國憑借全球52%的鎢儲量（約240萬噸，USGS）和83%的產(chǎn)量（約6.7萬噸，USGS），穩(wěn)居世界鎢產(chǎn)業(yè)核心地位。美國強(qiáng)行推動與中國工業(yè)體系和供應(yīng)鏈脫鉤，通過高關(guān)稅、出口管制和技術(shù)封鎖，試圖削弱中國在全球供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位。然而，這一策略反而增強(qiáng)了中國工業(yè)的韌性，為鎢制品行業(yè)帶來更大市場和更多高品質(zhì)應(yīng)用機(jī)會，尤其是在大飛機(jī)、高鐵、新能源汽車等領(lǐng)域。
自2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)以來，雙方經(jīng)貿(mào)關(guān)系持續(xù)緊張，2025年進(jìn)一步升級：美國對華產(chǎn)品加征25–145%關(guān)稅，作為反制措施中國對美商品加征84%關(guān)稅，并對鎢、稀土等資源實(shí)施兩用物項(xiàng)出口管制。在目前中美高層在瑞士開展接觸之際，我們希望通過本文，分析中美貿(mào)易戰(zhàn)與供應(yīng)鏈脫鉤對中國鎢制品行業(yè)的挑戰(zhàn)，探討其如何增強(qiáng)工業(yè)韌性，并在新能源汽車、大飛機(jī)、高鐵、水電、運(yùn)河、低空經(jīng)濟(jì)、智能制造及南美、非洲各國基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域開辟新市場，特別強(qiáng)調(diào)進(jìn)入高品質(zhì)市場的潛力，并提出應(yīng)對策略。
2. 中美貿(mào)易戰(zhàn)與供應(yīng)鏈脫鉤的行業(yè)挑戰(zhàn)
美國通過貿(mào)易戰(zhàn)和供應(yīng)鏈脫鉤策略，試圖削弱中國在全球鎢制品供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位，帶來以下主要挑戰(zhàn)：
2.1 出口管制與關(guān)稅壁壘
2024年12月3日，商務(wù)部決定加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對美國出口管制，禁止兩用物項(xiàng)對美國軍事用戶或軍事用途出口。其中，已列入《中華人民共和國兩用物項(xiàng)出口管制清單》的鎢制品包括含鎢固體推進(jìn)劑以及具有一定特性的鎢、碳化鎢和含鎢合金等。詳情??
2025年2月4日，中國對仲鎢酸銨、氧化鎢、非1C226項(xiàng)下管制的碳化鎢和具備一定特性的固態(tài)鎢、鎢合金等鎢相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。詳情??
2025年3月份，中國三氧化鎢、未列名鎢的氧化物及氫氧化物、仲鎢酸銨、碳化鎢因兩用物項(xiàng)出口管制出口數(shù)據(jù)為零。詳情??
值得注意的是，盡管美國對中國進(jìn)口商品征收最高高達(dá)245%的關(guān)稅，但在其宣布實(shí)施所謂“對等關(guān)稅”時也發(fā)布了一份關(guān)稅豁免清單，其中包括鎢礦砂、鎢精礦、氧化鎢、碳化鎢、鎢鐵和硅鎢鐵、鎢粉、鎢廢碎料等。
當(dāng)下鎢制品，尤其是涉及兩用物項(xiàng)產(chǎn)品的鎢化學(xué)品、鎢合金產(chǎn)品等審批周期延長2–3個月，使相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)營成本上升15–20%，鎢產(chǎn)業(yè)鏈中小型企業(yè)收入相對減少。近期國內(nèi)鎢價快速大幅上漲10%，各大鎢企業(yè)最近一期半月報(bào)價漲幅在3-5%左右。與此同時，由于我國鎢制品出口減緩，國際市場上價格更是快速攀升，使國內(nèi)外價差最高達(dá)15%以上，且差距不斷加大，因此也使得國內(nèi)囤貨風(fēng)險相對增加。目前中美關(guān)稅問題的交流與磋商進(jìn)程與結(jié)果尚無定數(shù)，在雙方信任度重建等問題預(yù)期并不太樂觀的情況下，市場不確定性更甚。
2.2 供應(yīng)鏈重構(gòu)與市場壓力
USGS統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，2020-2023年美國27%鎢進(jìn)口來自中國，鎢制品是除稀土外另一個重要的對華依賴的商品，為應(yīng)對中美貿(mào)易關(guān)系惡化影響和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)問題，美國扶持南韓（Sangdong礦）、越南（Masan集團(tuán)）及加拿大（Almonty工業(yè)）發(fā)展鎢產(chǎn)業(yè)，減少對華依賴。這就勢必使我國鎢產(chǎn)品在歐美發(fā)達(dá)國家市場份額相應(yīng)下降，我國鎢制品出口中間環(huán)節(jié)包括物流等成本大幅上升，相關(guān)成本估計(jì)上升15%-20左右，交貨周期大幅延長。中國企業(yè)面臨越南等新興競爭者的壓力，需加速技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈自主化。因此，這些挑戰(zhàn)短期內(nèi)壓縮了國際市場，但也倒逼中國鎢產(chǎn)業(yè)鏈必須思考增強(qiáng)自主性，為鎢制品行業(yè)開辟開拓新市場、尋找新機(jī)遇。
3. 工業(yè)韌性增強(qiáng)與鎢制品市場機(jī)遇
美國供應(yīng)鏈脫鉤策略激發(fā)了中國工業(yè)的內(nèi)生動力，鎢制品行業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈整合和市場多元化，獲得更廣闊的發(fā)展空間。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起為鎢制品在新能源電池領(lǐng)域開辟高附加值賽道，大飛機(jī)、高鐵等高品質(zhì)市場準(zhǔn)入門檻降低，水電、運(yùn)河、低空經(jīng)濟(jì)、智能制造及南美基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)一步拓寬需求。以下分領(lǐng)域分析，并通過表格歸納關(guān)鍵機(jī)遇。
3.1 新能源汽車及電池領(lǐng)域
中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)全球領(lǐng)先，市占率達(dá)70%；儲能市場產(chǎn)值預(yù)計(jì)2030年達(dá)3萬億元。鎢制品因優(yōu)異物理性質(zhì)和化學(xué)性能，在以下領(lǐng)域展現(xiàn)獨(dú)特價值：
新能源行業(yè)的模具、電極、催化劑和刀具
硬質(zhì)合金模具用于電池殼體和電極成型，耐高溫、耐腐蝕，延長使用壽命，降低長期使用成本。硬質(zhì)合金電池殼體模具粗估需求年均增長與新能源電池的增長同步，占新能源電池中使用鎢制品的50%。在電池電極方面，鎢酸鋰和鎢氧化物作為鋰離子或固態(tài)電池電極材料，提升能量密度，延長循環(huán)壽命；重要的是，根據(jù)中鎢智造的客戶反復(fù)實(shí)驗(yàn)和工業(yè)應(yīng)用確認(rèn)，采用鎢酸鋰的新能源電池安全性更高。此外，鎢基催化劑領(lǐng)域（如WO?、W-Ni合金）用于電解水制氫和燃料電池，能夠提高析氧效率，增強(qiáng)穩(wěn)定性。氫能產(chǎn)業(yè)2025年預(yù)計(jì)突破1萬億元，鎢基催化劑也將隨著相關(guān)產(chǎn)業(yè)需求增長15%以上。同時，伴隨著中國新能源汽車的全球占比擴(kuò)大和不斷更新迭代，硬質(zhì)合金刀具、硬質(zhì)合金注塑模具等需求都會不斷增長。
供應(yīng)鏈脫鉤可能會產(chǎn)生一個令美國等采取同等政策的西方國家意想不到的結(jié)果是，中國國產(chǎn)自主品牌和合資品牌的新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈更趨完整，技術(shù)更加成熟，領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大，這將同步促使中國電池企業(yè)自主研發(fā)和升級換代提速，相應(yīng)地，與之配套的鎢制品會隨之不斷提升品質(zhì)和拓展中高端市場。
3.2 大飛機(jī)項(xiàng)目
中國商飛C919（網(wǎng)傳訂單量已超1400架）和C929（訂單量200架）需要大量的高品質(zhì)硬質(zhì)合金刀具，需求年均增長15%。美國的高關(guān)稅政策產(chǎn)生的最直接結(jié)果是，一方面中國航司拒收美國飛機(jī)，高關(guān)稅迫使中國與美國波音強(qiáng)行脫鉤，并同步降低對歐美航空技術(shù)及其周邊軟硬件產(chǎn)品、維修服務(wù)及配件的依賴，給了國產(chǎn)大飛機(jī)項(xiàng)目更多機(jī)會；同時高關(guān)稅使得美國高端硬質(zhì)合金等鎢制品難以進(jìn)入中國高端應(yīng)用市場，為我國鎢制品進(jìn)入高品質(zhì)航空市場打開千載難逢的窗口期。近期廈門航空等波音飛機(jī)的拒收就是一例。而國內(nèi)企業(yè)如廈門鎢業(yè)，在C919機(jī)身加工刀具市場份額有望大幅提升，并在預(yù)計(jì)2030年占航空鎢制品市場40%甚至更高的份額。撰文前日，即5月7日印巴空戰(zhàn)，巴鐵以6:0的戰(zhàn)績獲勝，首度向全世界證明了中國排名第六的四代戰(zhàn)機(jī)殲10C的卓越性能和綜合體系化作戰(zhàn)的碾壓優(yōu)勢，我們可以預(yù)見在成都飛機(jī)的股價連續(xù)漲停背后，殲10C的訂單勢必爆發(fā)。因此，未來我們中國的C929、C949等大飛機(jī)和軍用飛機(jī)、無人機(jī)、飛行器不斷研發(fā)和投入生產(chǎn)，我國高端硬質(zhì)合金借關(guān)稅戰(zhàn)、印巴熱戰(zhàn)之際起飛，前途可期。
3.3 高速公路及高鐵建設(shè)
截至2024年底，中國鐵路營業(yè)里程達(dá)16.2萬公里，其中高鐵4.8萬公里。2030年目標(biāo)鐵路營業(yè)里程18 萬公里，其中高鐵 6 萬公里?！耙粠б宦贰表?xiàng)目如印尼雅萬高鐵（2023年通車）、中老鐵路（2021年通車）的成功案例以及正在施工的馬來西亞鐵路項(xiàng)目（計(jì)劃2027年通車）、規(guī)劃中的中越鐵路聯(lián)通等項(xiàng)目的順利實(shí)施，即將來的更多一系列基建項(xiàng)目，將給硬質(zhì)合金等高端鎢制品帶來大幅度海外市場需求增長。高鐵技術(shù)自主化提升鎢制品在高精度軌道加工中的應(yīng)用，我國鎢制品的市場占比預(yù)計(jì)2030年達(dá)80%以上。此次美國的全球范圍實(shí)施的對等關(guān)稅，使所有國家看清其真實(shí)面目，也印證了我國的工業(yè)超凡能力、技術(shù)實(shí)力和國家信用，這必將促進(jìn)我國參與國際上的各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐，疊加未來中國中西部經(jīng)濟(jì)崛起、中俄能源管線項(xiàng)目、青藏高原等西部邊陲的交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，將持續(xù)為我國以硬質(zhì)合金為主的鎢制品產(chǎn)業(yè)注入前進(jìn)動力。
3.4 水電項(xiàng)目
中國水電裝機(jī)容量占全球30%左右（2024年4.36億千瓦），2025年計(jì)劃達(dá)4.5億千瓦，涉及雅魯藏布江、雅礱江、瀾滄江、黃河等水系。墨脫水電站（2024年12月獲批，規(guī)劃裝機(jī)容量達(dá)6000萬千瓦，年發(fā)電量3000億千瓦時）建設(shè)、輸變電配套設(shè)施的建設(shè)等將需要大量的硬質(zhì)合金工器具等鎢制品，都會給國內(nèi)鎢產(chǎn)業(yè)帶來較長時期穩(wěn)定的市場需求增量。
3.5 國內(nèi)外運(yùn)河建設(shè)
國內(nèi)平陸運(yùn)河（計(jì)劃2026年建成）、京杭大運(yùn)河擴(kuò)建和杭州至寧波的延伸段、浙贛粵運(yùn)河的規(guī)劃實(shí)施，柬埔寨的富南運(yùn)河（2024年8月開工）、可能的克拉地峽運(yùn)河（規(guī)劃中）等對硬質(zhì)合金制品的需求都將是巨大且穩(wěn)定的。
目前國內(nèi)所有的運(yùn)河項(xiàng)目清單
3.6 海洋及跨?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)
我國未來海洋基礎(chǔ)設(shè)施及跨海橋隧建設(shè)將顯著提升硬質(zhì)合金需求。這些項(xiàng)目有：填海造陸與島嶼擴(kuò)展，南海島礁擴(kuò)建及粵港澳大灣區(qū)人工島，珊瑚礁破碎與地基施工；港口建設(shè)，如類似秘魯錢凱港的深水碼頭升級樁基施工；海域資源勘探開發(fā)，如南海油氣田及深海礦產(chǎn)開采?？绾蛩眄?xiàng)目，如已規(guī)劃開始建設(shè)的廈金大橋（連接廈門與金門，全長約19.62公里）及京臺高速（全長約1990.93公里，含福州-臺北段，擬建跨海隧道）。2030年，業(yè)內(nèi)專業(yè)人士預(yù)計(jì)海洋基建及跨海橋隧占硬質(zhì)合金市場約10%左右，這些項(xiàng)目推動硬質(zhì)合金向高耐磨、高精度方向發(fā)展，助力海洋強(qiáng)國戰(zhàn)略。
3.7 低空經(jīng)濟(jì)
中國低空經(jīng)濟(jì)2024年市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)6700億元，2035年預(yù)計(jì)3.5萬億元，需鎢合金電機(jī)部件和硬質(zhì)合金刀具，需求年均增長20%。供應(yīng)鏈自主化推動無人機(jī)和eVTOL產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，鎢制品在高強(qiáng)度電機(jī)部件中的應(yīng)用從低端向中高端擴(kuò)展。
3.8 智能制造
中國智能制造市場規(guī)模2023年已達(dá)4.3萬億元，2030年預(yù)計(jì)7.6萬億元，對于各類硬質(zhì)合金刀具、鎢合金制品和鎢絲的需求預(yù)計(jì)年增15%左右。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)及其設(shè)備需求推動高純度和高精尖的鎢制品需求快速國產(chǎn)化。
預(yù)估的主要硬質(zhì)合金市場機(jī)遇及戰(zhàn)略意義
4. 應(yīng)對策略
為應(yīng)對中美貿(mào)易戰(zhàn)與供應(yīng)鏈脫鉤的挑戰(zhàn)，并抓住市場機(jī)遇，中國鎢制品行業(yè)應(yīng)采取以下策略：
4.1 中小型鎢制品加工企業(yè)的策略
（1）靈活定制與細(xì)分市場
中小型企業(yè)應(yīng)發(fā)揮靈活性優(yōu)勢，積極主動貼近市場，提供大企業(yè)難以適應(yīng)的小批量個性需求的定制化、常規(guī)需求的個性化產(chǎn)品和服務(wù)；通過快速響應(yīng)客戶需求、與客戶協(xié)同設(shè)計(jì)產(chǎn)品和個性化解決方案、及時修正和調(diào)整生產(chǎn)參數(shù)和要素，適應(yīng)多變的客戶和市場，盡可能在某一細(xì)分市場中掌握專有技術(shù)和專業(yè)設(shè)備，并占據(jù)細(xì)分市場優(yōu)勢地位；鎢制品產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)應(yīng)特別重視在亞洲、中南美和非洲等地區(qū)市場拓展，尤其是我國伴隨關(guān)稅戰(zhàn)外溢的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集中地區(qū)。
（2）價格與質(zhì)量優(yōu)勢
利用相對國內(nèi)外大型企業(yè)較低的生產(chǎn)管理成本和相對歐美日韓之外的國家同類產(chǎn)品的較優(yōu)的產(chǎn)品質(zhì)量，我國的中小鎢制品企業(yè)可以更具競爭力的價格搶占原來西方大公司在亞洲、中南美和非洲的市場份額。通過持續(xù)改進(jìn)質(zhì)量及其管理體系，確保產(chǎn)品性能與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。
（3）市場滲透與本地化
針對西方大公司傳統(tǒng)占有的市場，中小型企業(yè)應(yīng)通過本地化策略深入當(dāng)?shù)厥袌?，了解在地文化和客戶需求，建立穩(wěn)固靈活多樣的合作關(guān)系。利用“一帶一路”倡議，加強(qiáng)與沿線國家的貿(mào)易合作。并利用我國基建、工業(yè)等項(xiàng)目出海，在南美市場與我國出海企業(yè)或當(dāng)?shù)鼗ㄆ髽I(yè)合作，提供定制化鎢制品解決方案。
（4）政府支持與各類資源整合
中小型企業(yè)應(yīng)積極爭取國家與當(dāng)?shù)馗骷壵С?，如“小巨人”企業(yè)培育計(jì)劃，獲取資金、技術(shù)和政策支持。通過整合資源，提升研發(fā)能力和生產(chǎn)效率；同時在海外市場拓展中，也可以積極爭取我國政府派駐機(jī)構(gòu)乃至在地的央企的大力支持。同時，中小企業(yè)更應(yīng)重視靈活多樣的網(wǎng)絡(luò)營銷和AI技術(shù)使用，更加重視新媒體和自媒體的應(yīng)用，特別需要注意的是，避免網(wǎng)絡(luò)營銷和新媒體運(yùn)用的雷區(qū)與誤區(qū)。關(guān)于這一點(diǎn)，有興趣的同行可以關(guān)注有著30年鎢鉬制品電商成功經(jīng)驗(yàn)的中鎢在線 www.chinatungsten.com。
4.2 大型國內(nèi)鎢制品企業(yè)的策略
（1）技術(shù)研發(fā)與高端市場布局
大型企業(yè)應(yīng)充分利用資源、人才優(yōu)勢，加大研發(fā)投入，開發(fā)適用于高端市場的鎢制品，如航空航天、國防和新能源領(lǐng)域的高性能材料。利用國企地位優(yōu)勢，利用資金和技術(shù)優(yōu)勢，利用我國的網(wǎng)絡(luò)、通訊和算力優(yōu)勢，充分利用AI技術(shù)，大力研發(fā)高端鎢制品和超個性化定制、個性化牌號定制和硬質(zhì)合金高熵化產(chǎn)品的研制與生產(chǎn)，并且是注重以規(guī)?；a(chǎn)銷為基礎(chǔ)，以柔性化生產(chǎn)為利基的產(chǎn)銷模式。
（2）政策與供應(yīng)鏈優(yōu)勢
利用國家政策支持，如關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)貼和戰(zhàn)略儲備政策，大型企業(yè)可確保原材料供應(yīng)穩(wěn)定，降低生產(chǎn)成本。例如，通過參與國家鎢資源儲備計(jì)劃，獲取優(yōu)先采購權(quán)，降低原料成本。同時，整合國內(nèi)供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)從礦產(chǎn)到成品的全產(chǎn)業(yè)鏈控制。同時，利用自己和資源優(yōu)勢，在資本市場和未來的期貨占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)地位。
（3）全球化布局與合作
大型企業(yè)應(yīng)依托國內(nèi)市場，加強(qiáng)國際合作，建立海外生產(chǎn)基地或戰(zhàn)略聯(lián)盟。如在南美、東盟、紐澳、歐洲、俄羅斯和中亞等設(shè)立鎢制品生產(chǎn)和回收加工基地，服務(wù)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)建設(shè)和工業(yè)生產(chǎn)，服務(wù)我國的出海企業(yè)，降低物流和管理成本。通過“一帶一路”倡議，拓展亞洲、非洲和南美市場，滲透西方國家的高端市場。
（4）可持續(xù)發(fā)展、環(huán)保合規(guī)與話語權(quán)
投資環(huán)保技術(shù)和可持續(xù)發(fā)展實(shí)踐，符合國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)和國際綠色產(chǎn)品需求。例如，采用低碳冶煉技術(shù)，減少碳排放，提升品牌聲譽(yù)，增強(qiáng)在歐美市場的競爭力。中國的鎢產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該實(shí)時根據(jù)自己的資源、市場和技術(shù)等產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，設(shè)立行業(yè)更新和更高要求的產(chǎn)業(yè)規(guī)范與產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)；同時也建議，產(chǎn)業(yè)協(xié)會應(yīng)該革新思路，打破現(xiàn)有格局，設(shè)立國際部門，更多參與并逐步主導(dǎo)國際鎢產(chǎn)業(yè)話語權(quán)，為我國鎢產(chǎn)業(yè)積極爭取市場和維護(hù)我國鎢產(chǎn)業(yè)權(quán)益。
5. 結(jié)論
美國發(fā)動關(guān)稅戰(zhàn)，強(qiáng)行推動與中國工業(yè)體系和供應(yīng)鏈脫鉤，已使中國部分鎢制品出口下降10%以上，個別品類降幅達(dá)90%（中鎢在線網(wǎng)站，2024年鎢制品出口數(shù)據(jù)，2025年1-3月出口）。但關(guān)稅戰(zhàn)也顯著增強(qiáng)了中國鎢工業(yè)的韌性，打開了大飛機(jī)、高鐵等高端鎢制品的應(yīng)用市場。新能源汽車、大飛機(jī)、高鐵、水電、運(yùn)河、低空經(jīng)濟(jì)、智能制造及“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的鎢制品需求持續(xù)增長，預(yù)計(jì)2030年我國鎢制品在國內(nèi)及“一帶一路”項(xiàng)目相關(guān)市場占比達(dá)80%。中小型企業(yè)通過靈活定制、低價優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品搶占亞洲、中南美和非洲市場，大型企業(yè)利用政策、技術(shù)和資金優(yōu)勢，深耕國內(nèi)高端市場。通過優(yōu)化出口管理、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈、加速技術(shù)創(chuàng)新和政策協(xié)同，中國鎢制品行業(yè)將邁向高端化、綠色化，助力全球基建和可持續(xù)發(fā)展。
